是增还是减?中国食用油生产消费预测
食用油具有大宗商品的特点,供需是决定它们价格波动最核心的因素。新一年度食用油的产销形势如何?
春种秋收,行业机构纷纷对新季农产品的供需作出预测。其中,美国农业部于3月发布了《中国油籽及产品年度报告》,对于我国食用植物油的生产、消费及贸易等进行了展望。
鉴于我国食用油市场与国际市场密切联动,以国内机构数据为准绳,同时了解外部机构的信息并去伪存真,有助于形成全面的视野。
供需预测以市场年度为基础,市场年度通常开始于农产品收割季的第一个月,美农报告的预测周期为2024年10月至2025年9月的一年。
以下为该报告中植物油部分相关预测要点与数据,仅供参考。
预计24/25年度中国植物油总产量为2990万吨,高于23/24年度的2960万吨,主要因为大豆和菜籽的压榨量保持适度增长。
豆油仍然是中国生产的主要植物油,预计将占中国国内主要植物油产量的58.7%。
预计24/25年度中国大豆压榨量为9800万吨,进口量为1.03亿吨。中国大豆年压榨能力估计约为1.45亿吨,但产能利用率不足,通常在50%-70%。
预计菜籽油和花生油将分别占国内植物油总产量的25.2%和10.7%。
中国国产植物油主要包括山茶油、芝麻油、玉米油和稻米油等,产量也将继续增长。
预计24/25年度中国植物油食用消费量为3650万吨,比上年度增长1.9%。尽管GDP增长放缓,但城市化以及餐饮业和烘焙业不断发展,继续提升了对植物油的需求。
23/24年度中国人均植物油消费量约25.5公斤,预计24/25年度将略有增加,高于韩国等可比消费市场,这主要是由于中国消费者的饮食偏好。
一些业内人士估计,中国可能正在接近或已经达到植物油消费峰值,这表明未来几年的增长空间有限。
2022年中国家庭油脂消费量有所下降,可能是由于植物油价格高企以及新冠疫情的的影响。预计23/24年度及以后年度,家庭消费量不会显著增长,增长量将来自餐饮业和食品加工业的需求。
除了家庭消费和餐饮业外,中国食品加工业也是植物油消费的驱动力。业内人士估计,中国的人均烘焙食品消费量不到日本的一半,仅为美国的20%,这表明还有很大的增长空间。烘焙行业使用最广泛的油包括大豆油、棕榈油、葵花油和芝麻油。
2023年中国主要植物油价格迅速下跌。中国农业农村部的数据显示,除花生油外,主要植物油的平均价格在22/23年度有所下降。具体而言,豆油价格同比下降16.3%,菜籽油价格同比下降18.6%,棕榈油价格同比下降30%。预计主要植物油价格将在23/24年度温和反弹。
相比而言,棕榈油仍具有便宜的价格优势,预计24/25年度用于食品的棕榈油消费量将提高到400万吨。尽管较2020年的需求峰值略有下降,但中国仍然是全球最大的方便面消费国,而生产方便面需要用棕榈油进行油炸。
预计24/25年度豆油的食用消费量将增加,因为其具有供应量和相对价格优势。
预计24/25年度中国植物油进口量为1080万吨,略高于23/24年度。国内产量增长和消费增长放缓将制约植物油进口。
预计菜籽油进口量为170万吨,因国内产量增长和库存量高。
预计花生油进口量为30万吨,受制于国内产量及相对较高的进口价格。
预计葵花油进口量将稳定在140万吨,主要来自乌克兰和俄罗斯。